変動金利と返済額の関係を読み解く

01金利は半年ごと、返済額は5年ごとの見直しが一般的

住宅ローンは超低金利が続いています。特に変動金利は固定金利よりも低いため、毎月返済額が少なくできて魅力的。2018年10月から2019年3月までに民間の住宅ローンを利用した人の中で、約6割が変動金利を利用したという調査結果※もあります（※住宅金融支援機構「2018年度 民間住宅ローン利用者の実態調査【民間住宅ローン利用者編】（第２回）」）。多くの人が利用している変動金利ですが、「変動」することによるリスクもあります。

そこで、まずは変動金利とはどのような仕組みなのかを知っておきましょう。

変動金利は国内情勢や景気に左右される短期プライムレート（短プラ）に連動し、半年ごとに金利の見直しが行われるのが一般的です。

金利が見直されるたびに返済額も変わるのかというとそうではなく、返済額は5年ごとに見直されるのが一般的です（元利均等の場合）。年に2回、金利が見直されても、返済額の元金と利息の割合を調整するため、返済額は変わりません。5年ごとの返済額見直しの際に、元金残高や金利、残りの返済期間によって返済額が再計算されるのです。

返済額を見直す際の基準になる要素

02金利上昇で返済額が増える場合、25％アップが上限

金利が上昇し、5年ごとの返済額見直しの結果、返済額が増えることになった場合、変動金利型の住宅ローンには、「新しい返済額は、前回の返済額の25％増が上限」というルールが適用されるのが一般的。つまり、返済スタート時の返済額が10万円の場合、どんなに金利が上昇しても、5年後に見直された返済額は12万5000円が上限、ということになります。

このため、返済額が2倍になるなどの急激なアップはないのですが、金利の推移によっては返済額にローンの元金が含まれず、利息だけを支払う状態になり、さらに払い切れない利息が膨らんでいくことも。その後、金利ダウンや、5年ごとの返済額見直しで返済額が増えて、未払い利息がなくなることがありますが、完済時期に利息が残ってしまう場合もあります。

03金利が上がると返済額が増える。どうしたらいい？

変動金利を選ぶと、景気などの影響で適用金利が上下します。とはいえ今は超低金利。これ以上金利が下がることは期待できないでしょう。可能性があるのは金利の上昇です。

ここで、借り入れから5年後に金利が上昇すると、返済額はどれくらい増えるのかを比較してみましょう。

借入額3000万円。5年後に金利がアップした場合

返済スタート時は金利0.65％ → 返済額7万9880円

※35年返済。元利均等返済の場合。ボーナス返済無し
※試算結果の返済額は目安としてください

上の表は 3000万円を借り入れて、変動金利で返済する場合の試算です。借入時の適用金利0.65％なら、当初5年間の毎月返済額は7万9880円。その後、5年たって、金利が0.5％アップすると毎月返済額は8万5825円です。当初5年間と比べると 5945円の返済額アップということになります。金利が1.0％上がった場合は、毎月返済額は1万2159円アップ、1.5％上がった場合は1万8637円の毎月返済額アップとなります。

毎月の家計から住宅ローン返済にどれだけ充てられるかは世帯によって違いますが、もしも、返せる金額の上限いっぱいで借りてしまった場合、金利の大幅な上昇による返済額アップは家計に打撃を与えることになります。

繰り上げ返済で毎月返済額を減らす

では、金利が上昇した場合にはどんな対策を取れるのでしょうか。

まずは、普段の返済とは別に、元金の一部または全部を前倒しで返済する「繰り上げ返済」の利用が挙げられます。繰り上げ返済には毎回の返済額はそのままで返済期間を短くする期間短縮型と、返済期間はそのままで毎回の返済額を減らす返済額軽減型があります。金利上昇で増えた毎月の返済負担を減らしたいなら「返済額軽減型」を検討してみましょう。

繰り上げ返済の種類とそれぞれの違い

借入額 3000万円。5年後に金利が1％アップ。支払い開始5年後に繰り上げ返済で返済額を減らす

返済スタート時は金利0.65％ → 返済額7万9880円
5年後に金利1.65％にアップ → 返済額9万2039円

※35年返済。元利均等返済の場合。ボーナス返済無し
※試算結果の返済額は目安としてください

上の表は金利0.65％で3000万円を借り入れ、5年後に金利が1％上がり毎回の返済額が増えた場合、繰り上げ返済がどれくらい返済額を減らす効果があるかを試算したものです。金利が1％上がると、毎月返済額は1万2159円増えてしまいますが、300万円の繰り上げ返済をすることで、毎月返済額の増え幅を 1588円に抑えることができます。

借り換えは有効？固定金利は返済額増の可能性

変動金利が上昇したとき、全期間固定金利型の住宅ローンに借り換えて返済額が変わらない安心感を得る、という方法は有効といえるのでしょうか。固定金利の金利は、変動金利よりも高い傾向にあります。また、短期プライムレートに連動している変動金利とは違い、固定金利は新発10年国債の利回りが指標とされ長期金利と連動します。金利を決める指標が違うため、金利が動く時期が同じではありません。短期プライムレートよりも長期金利のほうが先に動くため、住宅ローンの金利上昇も固定金利型のほうが先。

固定金利と変動金利の違い

つまり、変動金利が上がり始めてから固定金利に借り換えようとすると、固定金利はすでに高くなっていて、そのタイミングでの借り換えは毎月返済額が大きくアップするかもしれません。

固定金利に借り換えれば返済額は変わらないかもしれませんが、返済負担が大きく、その後の金利の推移によっては、変動金利で返済していたほうが利息は少なかった、という可能性もあるのです。

04金利が上昇しても余裕のある借入額に抑えましょう

変動金利でも不安なく返済を続けていくには、最初が肝心。将来、金利が上昇しても無理なく返していける金額に抑え、たくさん借りすぎないこと。そして、大幅な金利上昇も考えて、繰り上げ返済ができる貯蓄をしておくこと。変動金利は上がる可能性があることを忘れずに、定期的に金利の動きをチェックすることが大切です。